为应对疫情下经济衰退,澳联储或实施负利率!预计10月继续降息,贷款者或从中获益(组图)
《每日邮报》报道称,据澳联储透露,为应对29年来首次经济衰退,该行曾考虑过负利率。副行长Guy Debelle证实,这是澳联储应对危机的4种选择之一。
他说:“第4种选择就是负利率。”据经济学家目前预计,在10月的会议上,澳联储或将继续降息至0.1%的历史新低。
据悉,澳洲的住房贷款利率已低于2%,澳联储目前的现金利率为0.25%,距离下调至零利率仅四分之一个百分点。据称,丹麦、瑞士、瑞典及日本都出现了负利率。
副行长Guy Debelle
丹麦国家银行的现金利率为负0.6%。自2019年起,丹麦Jyske银行为房屋借款人提供了为期10年的年负利率0.5%,其竞争对手Nordea银行则提供了为期30年的负0.5%利率。
对此,Debelle表示,负利率可能让澳元汇率继续走低,目前澳元汇率为71.60美分,这将使澳洲的出口产品更加便宜。
他说:“较低的汇率肯定对澳洲经济有利,因此我们将继续密切关注外汇市场的走向。”
在负利率政策下,顾客存款不仅没有利息收入,更需支付储蓄费用。尽管如此,Debelle博士质疑,负利率不会鼓励消费,从而起到刺激经济的作用,反而会鼓励储蓄。
他说:“负利率还会鼓励人们储蓄,因为人们希望自己的储蓄能保值,尤其是在他们已倾向于储蓄而非消费的环境下。”
“迄今为止,那些采取了负利率政策的经济体都没有进一步降息。相反,他们通过其它手段放松了货币政策的设置。”
(图片来源:《每日邮报》)
西太平洋银行的首席经济学家Bill Evans表示,Debelle的言论意味着利率或将于10月6日降至0.1%的历史新低。
“副行长的讲话意味着,澳联储或将在10月的董事会会议上,下调现金利率和其它关键政策利率。”
据悉,澳洲住房贷款已处于非常低的水平,总部位于Launcesto的Bank of Us的2年和3年期固定利率为1.99%,但只针对塔州人。
汇丰银行2年期的固定利率为2.09%,UBank一年和3年期的固定利率为2.14%。
负利率下,银行为何“帮助”贷款者还贷?
知乎网友“双极地产”早先曾发文,介绍丹麦负利率对当地经济造成的影响,可供参考。
文章中称,早在2016年,一对丹麦夫妇发现,自己的房贷不需要支付利息,而是收到了银行0.0562%的贷款利息。
他称,“很多人可能会疑惑,如果贷款给购房者还要支付利息,那么银行为什么一定要把钱贷出去呢?拿在手里不好吗?”
主要有两个原因:第一,银行在这个过程中并没有亏本,而是赚取了手续费。
在很多欧洲国家,存款早已经变成了负利率的事情。比如说瑞士银行(UBS)在8月份就通知了高净值客户,如果存款超过50万欧元,每年将收取0.6%的负利率。
银行向每个购房者支付的利息,正是从存款者手中收取的利息。
此外,银行会向每位贷款者收取0.3%的服务费,对银行来说,手续费是这笔贷款的主要利润。
第二,房地产绑架了丹麦经济,银行需要通过负利率保房价。
丹麦从2012年开始度过了08年金融危机,开始了6年的房价上涨周期。
2014年的时候,虽然丹麦的GDP不到4000亿美元,但住房市场的贷款规模已经高达5500亿美元。
丹麦私人债务量和可支配收入的比例达到了全球第一,国民经济与房地产牢牢地绑在一起。
所以说,房价不能崩。
然而,2018年第四季度,丹麦房产开始结束了6年的上涨,开始小规模下跌。
如果房价下跌,给银行带来的损失将远比这0.5%的负利率要高,所以银行需要想办法为房地产市场输血,房价保卫战打响。
正如Jyske银行的住房经济学家MikkelHøegh说:“我们并不是直接向你提供金钱,只不过你每月债务的下降会超过你的还款金额。”
(Joy)