彻底急了？预算案吸引外资意图明显，律师：改革不针对中国投资人（组图）

工党政府在2024联邦财政预算案里，对未来澳洲经济给出了很多长期发展的战略布局，其中比较引人注目的则是关于海外投资的内容。

澳大利亚财政部长宣布了对外国投资审查委员会（FIRB）机制的进一步改革，加强对高风险投资的审查，包括行使现有权力和打击不合规行为。

很多人认为这份新政似乎又开始针对中国了。事实究竟是不是这样？对投资人来说又意味着什么？

带着这样的问题，澳财邀请到了澳大利亚知名律所Hall&Wilcox并购部合伙人Ranny Fan范律师。

范律师是该所在悉尼的中国业务部主要负责人之一，其在跨境并购和投资方面有非常丰富的从业经验。曾参与过诸多知名案例，涉及与中国相关的在澳并购案，包括国家电网、天齐锂业和金风科技等。

范律师将从专业角度，为投资者解读最新FIRB规定的利弊所在。

01

中国对澳的投资正在逐年下降

自2018年以来，中国对澳大利亚的投资总额持续在下降。到2021年，中国对澳大利亚的投资总额达到了历史最低点，约8.75亿澳元。

与2022年比，2023年中国对澳大利亚的投资总额又下降了约56%，总投资预计为9.17亿澳元。

就投资类别而言，食品和农业仍占据了40%的份额。能源领域包括天然气和石油约占27%，而新能源投资略有增长，约占20%，但矿业投资约仅占7%。

从投资者类别来看，中国国有企业仍是主要的海外投资者，占据了澳洲投资总额的59%，其次民营企业占约40%。此外，澳洲还有大量来自中国的海外家族办公室和个人的投资者。

此外，在商业地产投资方面也有较明显的下降趋势，这有两方面原因：

首先，澳大利亚对于海外人士在该国进行房地产融资提高了门槛，特别是针对本地的海外人士，导致本地融资的难度增加。

其次，中国加紧了对海外投资特别是商业地产领域的监管力度，希望鼓励在国内投资房地产。

与此同时，因为本国资源有限，澳洲政府在吸引外资投资时也有自己的考量。

如在制造业方面就严重依赖外来资金。基于此，近期公布的联邦预算案中涉及的内容背后有其深意。

针对关键性资产，澳大利亚政府采取了保护措施，其中明确列出了澳大利亚的矿产和关键基础建设项目。凡是涉及这些领域的外来投资，澳洲都要严格审查。

02

澳洲的外国投资体系改革

查默斯（Jim Chalmers）表示，由于地缘政治竞争加剧，国家安全威胁不断增加，在全球资本竞争日趋激烈的同时，外国投资给澳大利亚国家利益带来的风险也在不断演变。因此，政府将对澳大利亚的外国投资体系进行重大改革，使其能更好地为投资者以及澳洲经济和国家利益服务。

这次改革的一个重要方面，是政府提出了对海外投资审查的不同风险程度的区分。

对于低风险投资，财政部长举例加拿大养老基金在澳大利亚进行被动投资以追求收益，认为这类投资人和目的属于低风险投资，审查应该简化和加快。

而对于高风险投资，比如海外投资者在基础建设和关键矿产项目上的投资，审查必须更严格。而基础设施和矿业等领域是澳洲的重要资产，所以这些保护措施政策面向所有的海外企业，而不仅仅针对中国。

相应的，澳大利亚政府在海外企业投资领域也区分了私有企业和国有企业。对于来自海外的国有企业投资，审查标准更加严格，相关细则预计在六个月左右发布。

以上便是对于政府在海外投资审查方面的主要改革内容。

同时，对于财政部长的讲话及其新的改革措施，我们认为对现行法律条款不会有重大变化，只是完善一些细节，并可能将一些措施落实到实际步骤中。例如，官员可能亲自前往海外项目所在地实地考察，以确保符合政府的审批条件。

最后是对房地产的居住物业进行改革。

政府计划允许海外投资者在澳洲投资居住物业。目前，澳大利亚对海外人士投资居住房产存在限制。然而，在新的政策发布后，海外投资人将被允许投资澳大利亚的居住物业，但前提是这些物业的投资目的是出租。此举主要是为了解决目前澳大利亚住房紧缺的问题。

实际上，澳洲政府发布的这些细则并没有给我们带来太大的惊喜，因为这些原则已经体现在现行法律条款中。本次改革只是为了进一步明确和规范这些条款的要求。

03

外国投资监管加强，

法律顾问价值提高

多年来，澳大利亚的外国投资规则和相关监管权力层层加码。近期澳大利亚财政部长查默斯（Jim Chalmers）宣布了对外国投资审查委员会（FIRB）机制的进一步改革。

虽然此次并未推出新的法律，FIRB的新政策提出“召回权利（Call In Power）“来对过去的投资项目进行审查，以确保符合国家的安全利益。

这意味着财政部可以对过去10年的交易行使权力，重新审查这些交易是否存在违反国家安全、损害国家利益的情况。

包括对带有附加批准条件的项目进行审查，以确保海外投资者在符合政府批准条件的情况下是否存在合规问题，并且按照政府批准的要求执行。此外，政府还计划在海外投资项目中进行现场审查，以确保其符合国家规定。

一旦发现有损害国家利益的可能，当事人可能需要重新申请或补充申请。此外，FIRB还会考虑是否附加任何批准条件等。

2023年，我们的客户在澳的投资就收到FIRB的调查。FIRB向我们的两个客户发出询问函，要求他们解释之前为什么没有向FIRB提交申请，并提供相关理由。其中一个投资涉及矿业，另一个涉及保健品。

我们的客户非常谨慎，而且他们在律师事务所咨询了法律意见。最终，这些意见被提交给了FIRB和财政部作为材料，并按照征询过程进行了处理，最终皆大欢喜。

要知道，这次改革并不针对中国投资人，但由于中国企业对澳洲矿业和基础设施建设需求较大，故此规则对中国投资人，尤其是大型国有企业的影响可能更大。

而这两个领域又恰好是澳洲政府重点关注的领域。

鉴于此，我们建议中国海外投资者在前往澳洲投资项目的时候，在交易签署前首先咨询本地律师，该项目是否需要进行海外审查，是否需要向FIRB申请批准。第二步还可以让律师和当地咨询顾问来评估，判断该项目获得批准的可能性。

我们认为，在着手落地和资金输出前，这是个必要步骤。因为律师们对于FIRB申请流程非常熟悉，他们可以帮助客户获取相关信息。

就法律层面而言，FIRB对企业违规行为的处罚主要有几类。首先是罚款，罚款金额根据违反的项目类别及严重程度而定，由于FIRB将违规行为进行分类，不同级别会设定不同的罚款额度。

此外，对企业负责人也可能进行个人处罚。对于某些刑事犯罪行为，最高可判处10年监禁。

除了罚款和个人处罚，FIRB常见的商业决定是发布处置令，要求停止交易并限期出售海外投资人在澳大利亚的资产。

这种决策在房地产领域非常常见，特别是对于那些对澳洲的海外投资政策不熟悉、在购买澳大利亚房产之前没有遵循或咨询当地律师意见的海外投资人来说。往往是在购买后被FIRB发现，然后要求在限定时间内出售资产。