非农数据爆表,美元强势走高!全球资产齐跌,黄金、原油与日元成漏网之鱼!
不仅非农好,连一直表现平淡的密歇根通胀预期也远超市场判断,两者叠加令美元强势上涨。与此同时,多数大宗商品、非美货币与全球股市一同下跌,唯独漏了黄金。在消息面刺激下,原油与日元表现不俗,逆转了数据行情。
上周五发生了什么?
驱动金融市场的毫无疑问就是美国就业数据,非农远超预期、失业率意外下滑,同时密歇根一年通胀预期从2.8%飙升至3.3%。这些都削弱了美联储降息预期,市场目前判断下一次降息要等到今年10月份。
美元:美元在远超预期的非农与密歇根通胀预期的双重驱动下,表现极为强劲,影响到了绝大多数商品的走势。在数据发布后,多数非美货币集体下跌。
日元:欧市开盘时,日本央行官员据报道正准备讨论上调通胀前景(日元贬值叠加大米价格飙升),可能给予央行支持加息的理由。日元随之跳涨,并在非农发布后逆势上涨,超越美元成为上周五表现最强的货币。值得注意的是,日元的动能恰恰发生在美股开盘,因此日元上涨的另一部分原因,也和美股开盘下跌有关,与黄金的表现有相似之处。
欧系货币(欧元、英镑、瑞郎):在瑞士失业率下滑,法国工业回暖的支持下,欧系货币早盘集体反弹。但敌不过美国数据的强劲,在非农发布后,欧系货币同步下跌。尤其是英镑,美债利率上涨,加重了英债危机的可能,令英镑全天表现最差。
商品货币(澳元、纽元、加元):澳元与纽元仍然是对美元最敏感的货币,美元上涨时,这两者跌得最凶。反倒由于加拿大在非农时刻同时发布了良好的就业人数,令加元仅小幅震荡,甚至随着原油价格冲高回落。不过在密歇根大学发布通胀预期后,加元也开始回落。最终表现仅次于RMB。
RMB:在央行对汇率的管控下,RMB仍然保持平稳下滑。
股市方面,美元的上涨带动全球股市一同大跌,不过动能主要集中在美股开盘后。
美国股市:美股十一大板块仅能源板块收涨,表现最差的是金融、科技与地产等利率敏感板块。不过在美股盘中,随着越来越多的华尔街机构消化了降息预期,股市随之开始上下震荡。不过整体股市还是偏弱。
其他股市:日本股市受到日元上涨影响,表现最差;由于摩根士丹利下调Westpac评级,令澳洲四大银行股开盘后大跌,导致澳股整体表现不佳。今日早盘,四大银行股再度跳空低开,不过空头动能有所缓解。
大宗商品的走势再次出现分化,受到非农的影响并不统一。
黄金:黄金与美股呈现明显的反向走势,这种行情今年已经出现多次,市场热钱正在美国科技股、币圈与黄金之间来回横跳,此消彼长。黄金与美元再度出现同步上涨的行情。
铜等大宗商品:相比之下,在非农发布后,多数大宗商品呈现冲高回落的走势。美国就业良好提振商品需求,但同时美元上涨令商品价格承压,受到双向力量挤压。
原油与美国天然气:美市盘前有消息称,美国正打算对俄罗斯石油进行新一轮制裁;这条消息随后在盘中得到证实,制裁对象包括俄罗斯油轮以及多家俄罗斯能源相关公司。此消息令油价得到了支撑,并在今日早盘进一步跳涨。不过该消息很可能提前流出,油价的上涨实际上从上周五欧盘就已经开始了。同样的行情也出现在美国天然气上。
今日重要事件(澳洲东部时间):
13:00 中国进口年率(美元)*:前值-3.9%
*代表更具影响力的先行指标,值得日内交易者重点关注。
今日关注行情
美国数据如此良好,行情动能今日还会延续。在外汇市场中,目前受到美元上涨负面影响最大的仍然是英镑。英镑正在重演“2022养老金危机”的行情,在央行干预前,仍然保持对英镑兑美元的顺势做空。潜在下跌空间仍然不小,要知道,22年养老金危机期间,镑美曾跌至1.04。目前的美债利率可比当时高了不少。
与此同时,考虑到美国股指再度回调至关键支撑,突破的可能性不算太大,日内可能反弹;以及美国长短债利率都在上涨,这两点将对日内黄金价格施加回调压力。因此日内黄金的交易策略考虑突破做空,可以配合美股开盘前后股市上涨的反向影响。
拜登在卸任前依然试图释放其政治影响力,近期的焦点显然集中在与特朗普针锋相对的政策上。比如,他加大对乌克兰的援助、禁止石油开采,并于上周五突然对俄罗斯实施新一轮石油制裁。这些措施的背后意图显而易见——阻碍特朗普未来可能推进的俄乌停火计划和传统能源振兴承诺。
然而,这也意味着,一旦特朗普重返白宫,拜登的这些政策很可能被迅速推翻,从而引发市场剧烈波动。短期来看,原油价格存在被高估的可能性。交易策略上仍以做空为主,但需注意,这是一种反向操作,胜率相对较低,更适合中短线布局或突破后的趋势跟随。投资者需谨慎评估风险,把握节奏。
强弱趋势策略 – 英镑兑美元 GBPUSD
交易策略:(趋势跟随)突破1.219后跟随做空,配合CCI指标
阻力参考:1.225(突破止损)
支撑参考: 1.219;1.215-1.217
技术面:100均线持续向下,看空头动能稳定。现价在1.22大关震荡企稳,形成价格静区。但反弹动能不足,日内又没有其他消息面刺激。因此除非英国央行出手干预,否则镑美可能延续空头趋势。交易策略保守起见,以突破静区跟随做空为主。配合CCI指标进行入场和平仓。
价值背离策略 – 黄金兑美元 XAUUSD
短线交易策略:(均值回归)突破2685后跟空
阻力参考: 2700(突破止损)
支撑参考:2685(突破);2660-2670
技术面:100均线向上,多头动能强势。不过金属大宗商品价格回落或美股反弹都可能引发金价大跌。因此黄金价格的交易策略以突破跟空为主。金价可能回到非农发布之时的低点。由于是逆向交易,需要设好止损。
价值背离策略 – 西德克萨斯原油 USWTI
交易策略:(均值回归)日内跌破77后短暂跟空;中短线跌破75后持续做空
阻力参考:77.5(止损)
支撑参考:77(突破);76;75(中短线突破)
技术面:100均线向上,消息面多头动能强劲。日内做空胜率不算高,因此需要提前设好止损。原油更适合在特朗普上台前分批布局空单,也可以考虑在油价跌破关键头部颈线,M顶形态出现后,再行入场跟空。